Investing.com — JP Morgan, ikinci çeyrek sonuçlarının ardından büyük Latin Amerika telekomünikasyon şirketlerine yönelik değerlendirmelerini yeniden düzenledi. América Móvil’i Nötr’e yükseltirken, Vivo’yu Düşük Ağırlık’a düşürdü. Tim ve en iyi seçimi Tigo için Yüksek Ağırlık tavsiyesini korudu.
Firma, daha düşük sermaye harcamaları ve Meksika’daki azalan düzenleyici baskı nedeniyle daha güçlü nakit akışı beklentilerini gerekçe göstererek AMX’in notunu yükseltti.
JP Morgan, hisse senedi için fiyat hedefini 15 dolardan 21 dolara yükseltti ve sermaye harcamalarının gelirin yüzde 14’ünde kalacağını varsayıyor. Operasyonel serbest nakit akışının 2026 ile 2029 arasında yıllık yüzde 3,5 büyümesini bekliyor.
Vivo, değerleme endişeleri ve konsensüs kazanç tahminlerine yönelik potansiyel aşağı yönlü risk nedeniyle Düşük Ağırlık’a düşürüldü.
JP Morgan, hem 2025 hem de 2026 kâr tahminlerinde yaklaşık yüzde 7 risk görüyor. Vivo’nun şu anda olgun Latin Amerika telekomünikasyon şirketleri arasında en yüksek çarpanla işlem gördüğünü belirtti.
Yeni fiyat hedefi 26 Brezilya Reali’nden biraz yükselerek 28,50 Brezilya Reali oldu. Ancak hisse senedi nispeten pahalı görülüyor.
Tim, Yüksek Ağırlık konumunu koruyor. Firma, piyasanın Tim’in büyüme potansiyelini ve Brezilya’nın mobil sektöründeki konsolidasyon sonrası iyileşen temellerini yeterince değerlendirmediğini savunuyor.
JP Morgan, daha iyi spektrum varlıklarını ve gelişmiş kurumsal yönetimi gerekçe göstererek 24,50 Brezilya Reali’lik yeni bir fiyat hedefi belirledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
