Investing.com — Kredi derecelendirme kuruluşları, RBC Capital Markets’ın son analizine göre 2026 yılında güçlü bir büyüme için konumlanmış durumda. Elverişli piyasa koşulları ve devam eden stratejik girişimlerle, sektör liderlerinin önümüzdeki yıl sağlam finansal performans göstermesi bekleniyor.
S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) ve Moody’s Corporation (NYSE:MCO) sektördeki en iyi performans gösteren şirketler olarak öne çıkıyor. Her iki şirketin de 2025 yılı 4. çeyrek ve 2026 tam yıl rehberliğinde konsensüs tahminlerini aşması bekleniyor.
S&P Global Inc* RBC Capital Markets, SPGI’nin 2026 mali yılı için %7-9 gelir büyümesi ve 50-75 baz puanlık marj genişlemesi şeklindeki orta vadeli finansal hedefleriyle uyumlu bir rehberlik sunmasını bekliyor. Ancak bu, OSTTRA JV elden çıkarması nedeniyle yaklaşık 50 baz puan azalacak. Şirketin, orta vadeli çift haneli büyüme hedefine kıyasla %10-12 hisse başına kazanç büyümesi sağlaması öngörülüyor. SPGI, Mobility işini 2026 yılında bağımsız bir şirket olarak ayırma yolunda ilerliyor. Bu durum, rehberliğin pro-forma bazında sunulup sunulmayacağı konusunda belirsizlik yaratıyor. RBC, 2026 mali yılı gelir büyümesinin yıllık %8,6 artışla 16.707 milyon dolara ulaşmasını öngörüyor. Bu rakam, 16.452 milyon dolarlık konsensüs tahminlerini aşıyor. 2025 4. çeyrek için RBC, sonuçların konsensüs tahminlerini aşacağını öngörüyor. Bu beklenti, ihraç ve endekslerdeki güçlü performans ile With Intelligence satın almasının katkılarına dayanıyor.
Son gelişmelerde, S&P Global EDM ve thinkFolio işlerini özel sermaye şirketi STG’ye satışını tamamladı ve üç aylık nakit temettüsünde %1’lik bir artış duyurdu. Bununla birlikte, Stifel şirket için Al notunu yineledi ve 2026 yılında güçlü borç ihracı beklentilerini gerekçe gösterdi.
*Moody’s Corporation Moody’s’in 2026 mali yılı için yüksek tek haneli gelir büyümesi öngörmesi bekleniyor. Hem Moody’s Investor Service (MIS) hem de Moody’s Analytics (MA) segmentlerinde benzer büyüme oranları öngörülüyor. RBC, yaklaşık %51-52 marjlarla desteklenen %10-13,5 hisse başına kazanç büyümesi tahmin ediyor. Bu, %63,5-64,5 MIS marjlarını ve %34-35 MA marjlarını içeriyor. 2026 mali yılı için RBC, gelir büyümesinin yıllık %8,6 artışla 8.373 milyon dolara ulaşmasını tahmin ediyor. Bu rakam, %7,4’lük konsensüs büyüme tahmininin üzerinde. MIS segmentinde gelirlerin %8,2 artarak 4.451 milyon dolara ulaşması beklenirken, Analytics’in yüksek tek haneli gelir büyümesi ve %34-35 düzeltilmiş faaliyet marjları görmesi öngörülüyor. 2025 4. çeyrek için RBC, sonuçların konsensüs tahminlerini aşacağını öngörüyor. Bu beklenti, öncelikle ihraçtaki güç, MA’daki istikrarlı Yıllık Tekrarlayan Gelir eğilimleri ve güçlü marj genişlemesine dayanıyor.
Moody’s Corporation, hem Daiwa Securities hem de Stifel’den not yükseltmeleri aldı. Analistler, elverişli ihraç ortamına işaret etti. S&P Global Ratings ayrıca Moody’s’in kurumsal kredi notunu ’A-’ye yükseltti. Bu yükseltme, şirketin güçlü pazar konumu ve büyümesini gerekçe gösterdi.
Her iki şirket de elverişli piyasa koşullarından ve onları 2026 için iyi konumlandıran stratejik girişimlerden yararlanıyor. Çeşitli segmentlerde güçlü performans gösteren çeşitlendirilmiş iş modelleri, gelişen finansal ortamda dayanıklılık ve büyüme fırsatları sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
